Systematic Active Equity: भारत के इक्विटी मार्केट (India's equity markets) एक नए दौर में प्रवेश कर रहे हैं। बढ़ती भागीदारी, एक विकसित हो रहे डिजिटल इकोसिस्टम (digital ecosystem), और डेटा (आंकड़ों) तक अभूतपूर्व पहुंच के साथ, निवेशक अब ऐसे निवेश तरीकों की डिमांड कर रहे हैं, जिनमें एक्टिव (सक्रिय) निवेश से अतिरिक्त कमाई की संभावना हो, साथ ही निवेश में अनुशासन और नियमितता भी बनी रहे। जियोब्लैकरॉक में, हमारा मानना है कि सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (SAE), ही भविष्य का रास्ता है। सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (Systematic Active Equity) एक ऐसा निवेश का तरीका है, जो सोच में एक्टिव (सक्रिय) है, लेकिन लागू करने में सिस्टमैटिक (व्यवस्थित) है।

SAE को क्या बातें अलग बनाती हैं?
पारंपरिक एक्टिव फंड ज्यादातर व्यक्तिगत अनुभव और निर्णय पर निर्भर करते हैं, जबकि पैसिव फंड सिर्फ एक इंडेक्स (सूचकांक) की नकल करते हैं। लेकिन सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (SAE) एक अलग रास्ता अपनाता है। यह एक क्वांटिटेटिव (संख्यात्मक), डेटा-आधारित प्रक्रिया का इस्तेमाल करके ऐसा एक्टिव
पोर्टफोलियो बनाता है, जो जानबूझकर बेंचमार्क (Benchmark) से अलग हो। उदाहरण के लिए, अगर किसी इंडेक्स में 500 शेयर हैं, तो सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (SAE) उन सबको रखने के बजाय लगभग 120–130 शेयर चुन सकता है। यह चुने हुए स्टॉक के मार्केट कैपिटलाइजेशन (बाजार पूंजीकरण) के वजन को एक तय सीमा के अंदर बदलने की छूट देता है।

इस तरीके की सबसे बड़ी खासियत है रीयल-टाइम और वैकल्पिक डेटा का उपयोग, जैसे क्रेडिट कार्ड लेन- देन, नौकरी की घोषणाएं, और ऑनलाइन गतिविधियां। ऐसे संकेत निवेशकों को जल्दी यह समझने में मदद कर सकते हैं कि कंज्यूमर का व्यवहार कैसा बदल रहा है, कंपनियों का प्रदर्शन कैसा है, या किसी सेक्टर में नया ट्रेंड क्या है, वो भी तिमाही नतीजों से पहले।

लक्ष्य: लाभ (अल्फा), जोखिम और लागत में संतुलन
पारंपरिक निवेश के तरीकों से अलग, सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी शुरुआत से ही पोर्टफोलियो में जोखिम और लागत पर ध्यान देता है। इसका परिणाम एक स्थिर तरीका होता है, न कि रूढ़िवादी (कन्जर्वेटिव)। यह ऐसा तरीका है जो अतिरिक्त लाभ (अल्फा) चाहता है, लेकिन साथ ही बाजार में गिरावट के जोखिम को
सावधानी से नियंत्रित भी करता है। फ्लेक्सी कैप कैटेगरी, जिसमें निवेश के लिए बहुत बड़ा दायरा है (जैसे निफ्टी 500 / बीएसई 500), इस रणनीति के लिए एकदम सही प्लेटफॉर्म है।

कुछ निवेशक सोचते हैं कि बार-बार री-बैलेंसिंग (यहां तक कि हर हफ्ते) करने से रिटर्न कम हो सकते हैं। लेकिन हमारे अनुभव में ऐसा नहीं है। शॉर्ट टर्म बदलाव पोर्टफोलियो के कुछ हिस्से को प्रभावित कर सकते हैं, लेकिन डाइवर्सिफिकेशन (विविधता) पूरे पोर्टफोलियो में संतुलन बनाए रखती है। फोकस हमेशा
पोर्टफोलियो-स्तर के अल्फा पर रहता है।

निवेश को किफायती (लागत-कुशल) बनाना
हम निवेशकों को बेहतर मूल्य देने की जरूरत के प्रति भी जागरूक हैं। हमारे डायरेक्ट प्लान का लक्ष्य कुल एक्सपेंस रेश्यो को लगभग 0.5% रखना है। यह इस कैटेगरी में सबसे कम खर्च में से एक है। यह कुशलता, ब्लैकरॉक के खास प्लेटफॉर्म अलादीन (Aladdin) के चलते संभव हो पाती है, जिसे जियोब्लैकरॉक एएमसी
को लाइसेंस (इस्तेमाल करने की अनुमति) किया गया है। यह प्लेटफॉर्म पोर्टफोलियो संचालन, जोखिम प्रबंधन और निवेश प्रबंधन को एक साथ जोड़ता है। वैश्विक सर्वोत्तम प्रथाओं को भारत में अपनाकर हम बड़े पैमाने पर काम कर सकते हैं और संभावित लागत बचत सीधे निवेशकों तक पहुंचा सकते हैं।

सिर्फ एक फंड नहीं, बल्कि एक प्लेटफॉर्म
हालांकि भारत में सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी की शुरुआत हमारे जियोब्लैकरॉक फ्लेक्सी कैप फंड से होगी, लेकिन इसका विचार इससे कहीं बड़ा है। यही तरीका फैक्टर-आधारित फंड्स (जैसे ग्रोथ, वैल्यू, रोटेशन स्ट्रैटेजीज़) या फिर सेक्टर-फोकस्ड फंड्स पर भी लागू किया जा सकता है। सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी एक डेटा-आधारित निवेश दर्शन है, जो भारतीय निवेशकों के लिए कई अलग- अलग और विशेष अवसरों को आगे बढ़ा सकता है।

जियोब्लैकरॉक का फायदा
ब्लैकरॉक के अलादीन प्लेटफॉर्म को भारत में लाकर और इसे जियो के डिजिटल-फर्स्ट डिस्ट्रीब्यूशन इकोसिस्टम के साथ जोड़कर, हम ऐसे अनोखे स्थान पर हैं, जहां बड़े पैमाने पर हाई क्वालिटी और कम लागत वाले प्रोडक्ट्स निवेशकों को दिए जा सकते हैं। यह साझेदारी संचालन को और अधिक प्रभावी बनाती है और निवेश समाधान पहले से कहीं अधिक लोगों तक पहुंचाने में मदद करती है।

डेटा पर आधारित है निवेश का भविष्य
असल में, सिस्टमैटिक एक्टिव इक्विटी (SAE) का मतलब है, ज्यादा स्मार्ट पोर्टफोलियो बनाने के लिए डेटा और तकनीक का इस्तेमाल करना। यह वैश्विक विशेषज्ञता (ग्लोबल एक्सपर्टीज) को स्थानीय जानकारियों के साथ मिलाता है। इसका लक्ष्य है : स्थिर लाभ देना, लागत कम करना, और एक बेहतर निवेशक अनुभव प्रदान करना। भारतीय निवेशकों के लिए, यह सिर्फ एक फंड की बात नहीं है। यह निवेश करने का एक नया तरीका है, जो व्यवस्थित, बड़े पैमाने पर लागू होने वाला और भविष्य के लिए डिजाइन किया गया है।